Štedrý rok na finančných trhoch

„Akciový trh je prostriedok presunu peňazí od netrpezlivých k trpezlivým.“ (Warren Buffett) Výrok Warrena Buffeta jedného z najväčších svetových investorov veľmi dobre vystihuje realitu finančných trhov v posledných rokoch.


Inými slovami povedané zarábajú tí, ktorí sú trpezliví. Ak chceme lepšie pochopiť tento citát na udalostiach posledných  rokov je potrebné vrátiť sa ešte kúsok do minulosti a pozrieť sa na záver roka 2018, ktorý priniesol veľkú skúšku pre investorov. Práve v tomto období prevládli na trhu emócie, z ktorých hlavne netrpezlivosť a obavy priniesli najväčší pokles svetových kapitálových trhov od veľkej finančnej krízy. Tí, ktorí týmto emóciám podľahli a svoje peniaze z trhov vybrali, sa pripravili o možnosť už od začiatku roka 2019 participovať na jednom z najsilnejších rastov na akciových, ale aj dlhopisových trhoch za poslednú dekádu. Rok 2019 bol preto pre finančné trhy z pohľadu výnosnosti výnimočný.

Situácia ale začiatkom roka 2019 nebola úplne ideálna a na trhu existovalo množstvo rizík z predchádzajúceho roku, ako obchodná vojna medzi USA a Čínou, zvyšovanie úrokových sadzieb v USA či spomaľovanie globálnej ekonomiky. Tieto obavy boli nosnou témou aj pre rok 2019, avšak postupné upokojenie situácie dovolilo finančným trhom už v prvej polovici roka zmazať všetky predchádzajúce straty a pripraviť si pôdu na ďalší rast. Výrazne tomu pomohli centrálne banky, ktoré opätovne pristúpili k podporným opatreniam a začali stimulovať ekonomiku. V týchto krokoch bola najaktívnejšia americká centrálna banka, ktorá počas roka pristúpila až k 3 zníženiam hlavnej úrokovej sadzby dokopy o 0,75% čím zlacnila peniaze, ktoré následne mohli prúdiť do ekonomiky a podporiť rast.

Rok 2019 nebol len o raste a finančné trhy si taktiež prešli obdobiami krátkodobých korekcií hlavne v časoch, kedy sa rokovania o obchodnej dohode medzi USA a Čínou zasekli a obe krajiny si navzájom uvalili nové clá na dovážané produkty. Tieto menšie poklesy ale nemali vplyv na nastavený rastový trend od začiatku roka a očakávania, že sa tieto dve ekonomické veľmoci nakoniec dohodnú, pomáhali finančné trhy posúvať na nové maximá. Investori, ktorí  vydržali počas roka 2019 na rastovej vlne boli v závere roka odmenení nadpriemernými výnosmi, ktoré sa v niektorých prípadoch pohybovali aj v dvojciferných číslach. 

Naše dôchodkové doplnkové fondy zaznamenali v tomto priaznivom období jeden z najlepších rokov za posledné obdobie a držali si kladné zhodnotenie počas celého roku 2019. Najkonzervatívnejší Výplatný d.d.f. dosiahol ku koncu roka najvyššie kladné zhodnotenie spomedzi všetkých výplatných fondov v 3. pilieri, a to +3,20%. Príspevkovým fondom sa v minulom roku darilo ešte lepšie a vyvážený Príspevkový d.d.f.  zaznamenal zisk +7,45%. Najvýkonnejším fondom bol aj vzhľadom na priaznivú situáciu na akciových trhoch najdynamickejší Akciový príspevkový d.d.f. s dvojciferným zhodnotením +13,15%.

Ako v živote, tak aj na finančných trhoch sa striedajú dobré a zlé obdobia. Rok 2018 bol jedným takýmto zlým obdobím, keď na finančných trhoch klesali ako akcie, tak aj dlhopisy. Ukážkovým príkladom týchto striedaní je práve rok 2019, keď naopak akcie aj dlhopisy rástli a nielenže vymazali minuloročné straty, ale zarobili omnoho viac. Indexové a akciové fondy z tohto rastu vyťažili najviac. Tieto fondy prinášajú vyššie dlhodobé výnosy, avšak je s nimi prirodzene spojené aj vyššie riziko a väčšie krátkodobé výkyvy, resp. dočasné poklesy hodnoty úspor, ako tomu bolo práve v roku 2018. Takéto výkyvy tu boli a aj budú, a tak vždy raz za čas v novinách uvidíme článok aj o „prepade dôchodkových fondov “. Dôležité však je v takých časoch nepanikáriť, a bez zbytočných emócií takéto obdobia prečkať, pretože bývajú nasledované práve výbornými obdobiami, ako sme toho boli svedkami v uplynulom roku.

VERNOSŤ SA S NAMI VYPLÁCA

Za každé zaplatené euro Vám pridelíme vernostné body, ktoré môžete vymeniť za finančný bonus alebo darčeky.

viac

INVESTIČNÝ DOTAZNÍK

Otestujte sa a vyplnte krátky investičný dotazník.
Dotazník má len 5 otázok a jeho vyplnenie Vám zaberie približne 3 minúty.

Účelom tohto investičného dotazníka je, aby si účastník otestoval svoj vzťah k riziku a na základe toho si lepšie nastavil alebo aktualizoval rozloženie svojho majetku vo fondoch DDS STABILITA.

1. Doba účasti v III. pilieri - Investičný horizont

Uveďte Váš aktuálny vek:
Uveďte Váš predpokladaný vek odchodu do dôchodku:
Vaše dosiahnuté vzdelanie:

2. Vedomosti a skúsenosti

Aké sú Vaše skúsenosti v oblasti investovania?

a Nemám žiadnu skúsenosť.
b Mám skôr teoretickú skúsenosť (akcie, dlhopisy, riziko, úrokové sadzby, inflácia).
c Mám aj praktickú skúsenosť a už som investoval na finančných trhoch.
Nie je potrebné, aby ste ako účastník III. piliera mali skúsenosť s investovaním. Dôležité je, aby ste si uvedomili, že s investovaním v doplnkových dôchodkových fondoch je spojené riziko.

3. Riziko a výnos

Aký je Váš vzťah k riziku?

a Akceptujem iba nízke riziko. Preferujem nízke výnosy, ale aj nízke straty.
b Akceptujem mierne riziko, čo znamená možné vyššie výnosy, ale aj vyššie straty.
c Akceptujem vysoké riziko, čo znamená vysoké výnosy, ale aj vysoké straty.
Od výšky podstupovaného rizika závisí výška Vášho budúceho výnosu. Predpoklad je, že čím vyššie riziko bude účastník znášať v dlhodobom horizonte, tým vyššie výnosy by mal získať. Na druhej strane vyššie riziko znamená vyššiu pravdepodobnosť, že hodnota Vášho účtu bude kolísať oboma smermi.

4. Kolísanie cien

Ako by ste postupovali v situácií, ak by hodnota Vášho účtu klesala a dosiahla už stratu 10%; napríklad pokles z 10 000 Eur na 9 000 Eur z dôvodu zlej ekonomickej situácie a poklesu finančných trhov?

a Presunul by som zostatok do konzervatívnejších fondov, aby som ochránil svoje peniaze.
b Bol by som ochotný čakať maximálne 1-2 roky na návrat na pôvodné hodnoty.
c Bol by som ochotný čakať maximálne 3-5 rokov na návrat na pôvodné hodnoty.
d Bol by som ochotný čakať aj viac ako 5 rokov na návrať na pôvodné hodnoty.
Kolísanie cien smerom nadol je prirodzenou súčasťou investovania na finančných trhoch, ale neznamená to automaticky stratu finančných prostriedkov. Je to len prechodný stav, počas ktorého sa zníži hodnota Vášho účtu a jeho pokles by mal byť v takej miere, akú ste ako účastník ochotný akceptovať. Vyhnete sa tak zlým investičným rozhodnutiam a presunom zostatku na účte do iných fondov, ktoré Vám v budúcnosti tento pokles nedokážu kompenzovať pri návrate finančných trhov na pôvodné hodnoty.

5. Akceptovaná miera poklesu

Aký veľký pokles hodnoty Vášho účtu je pre vás akceptovateľný ?

a Akceptujem pokles od 0 % do 5 %.
b Akceptujem pokles od 5 % do 10 %.
c Akceptujem pokles od 10 % do 20 %.
d Akceptujem pokles viac ako 20 %.
Pokles hodnoty Vášho účtu priamo súvisí so správnym výberom fondu. Každý fond má inú investičnú stratégiu od čoho sa odvíja jeho celkové riziko. Konzervatívne fondy v krízových časoch klesajú menej ako akciové alebo indexové fondy, ale dosahujú aj nižšie dlhodobé výnosy. V rôznych etapách Vašej účasti v III. pilieri, môže byť pre Vás vhodný iný fond.

Prebieha spracovanie dotazníka, prosím počkajte...

INVESTIČNÝ DOTAZNÍK

Účelom tohto investičného dotazníka, je aby si účastník otestoval svoj vzťah k riziku a na základe toho si lepšie nastavil alebo aktualizoval rozloženie svojho majetku vo fondoch DDS STABILITA.
Vaše rizikové hodnotenie:
Výber fondu podľa rizikového hodnotenia
Body
Konzervatívny d.d.f. 3-10
Vyvážený d.d.f. 11-20
Akciový d.d.f. alebo Indexový d.d.f. 21-30

Dobré vedieť/Viete, že?

Presuny majetku do konzervatívnejších fondov je lepšie realizovať v období rastu finančných trhov, kedy je dlhodobé zhodnotenie rizikovejších fondov vyššie, ako tých s nižším rizikom.

Doplňujúce informácie

  1. Svoj majetok môžete rozdeliť aj do viacerých doplnkových dôchodkových fondov.
  2. Váš vzťah k riziku je vhodné aktualizovať vyplnením Investičného dotazníka aspoň raz za 3 roky.

Upozornenie

  1. Vyhodnotenie investičného dotazníka nie je investičným ani iným odporúčaním STABILITA, d.d.s., a.s. účastníkovi.
  2. Za rozhodnutie účastníka, ktoré uskutoční na základe vyhodnotenia alebo v súvislosti s vyhodnotením investičného dotazníka nenesie STABILITA, d.d.s., a.s. žiadnu zodpovednosť.
  3. STABILITA, d.d.s., a.s. nenesie zodpovednosť za akúkoľvek prípadnú škodu, ktorá vznikne konaním alebo nekonaním účastníka v súvislosti s vyhodnotením alebo na základe vyhodnotenia investičného dotazníka.

Vysvetlenie

  • Majetok = súčet zostatkov na účtoch v jednotlivých doplnkových dôchodkových fondoch DDS STABILITA

Máte záujem o zaslanie výsledku na e-mail?

Ak máte záujem o zaslanie výsledku testovania pre možnosť porovnania ďalších testovaní s odstupom času alebo vhodnejšie nastavenie Vašej investičnej stratégie, zadajte prosím Vašu emailovu adresu:
Ak máte záujem o uzatvorenie účastníckej zmluvy alebo ďalšie doplňujúce informácie, týkajúce sa výlučne doplnkového dôchodkového sporenia, kontaktujte nás, prosím, na marketing@stabilita.sk.

Ľutujeme, možno nabudúce.

Vaša registrácia je automaticky zaradená do záverečného žrebovania o 3 dovolenkové poukazy v hodnote 2 000 € od CK SATUR. Žrebujeme 3.1.2023.