Program investovania podľa životného cyklu

Čo je to investovanie podľa životného cyklu ?

Nie všetci účastníci III. piliera chcú pravidelne sledovať investície v doplnkových dôchodkových fondoch (ďalej len „d.d.f.“) a meniť investičnú stratégiu podľa toho, ako sa v čase vyvíjajú finančné trhy. Každý účastník má navyše inú investičnú stratégiu, ktorá vychádza z jeho investičných predpokladov zistených na základe výsledku investičného dotazníka alebo osobných skúseností.

Program investovania podľa životného cyklu vychádza z myšlienky, že investičná stratégia sa môže s pribúdajúcim vekom účastníka meniť. V mladosti má človek ako investor tradične vyššiu ochotu podstupovať riziko (zastupuje ju rastová stratégia), než krátko pred odchodom do starobného dôchodku (zastupuje ju konzervatívna stratégia). V medziobdobí (medzi mladosťou a odchodom do starobného dôchodku), by mala účastníkom vyhovovať vyvážená stratégia. Teda investičná stratégia by sa s vekom účastníka mala meniť od rastovej cez vyváženú po konzervatívnu, záleží od toho, v ktorom veku účastník vstúpil do III. piliera.

Program IPZC, je vlastne algoritmom riadený automatizovaný postupný prechod z akumulačnej do stabilizačnej fázy. Inak povedané, časti majetku na účte účastníka z príspevkových d.d.f. s rastovou stratégiou (s vysokým rizikom) a z príspevkového d.d.f. s vyváženou stratégiou (s nižším rizikom) sa počas postupne presúvajú do príspevkového d.d.f. s konzervatívnou stratégiou (s nízkym rizikom) pred tým, než sa účastník rozhodne odísť do výplatnej fázy.

Počas účasti v III. pilieri identifikujeme 3 fázy:

Prvá fáza – akumulačná

Rastová stratégia: Účastníci v mladom veku po vstupe investujú podľa vlastného rozhodnutia prevažne do Indexového príspevkového d.d.f. (ďalej len „IPF“) a Akciového príspevkového d.d.f. (ďalej len „APF“) a investujú majetok na účte s veľkým rizikom a s podielom akcií 100 %.

Vyvážená stratégia: Účastníci v strednom veku investujú podľa vlastného rozhodnutia do Vyváženého príspevkového d.d.f. (ďalej len „VPF“) a investujú majetok na účte s menším rizikom a s podielom akcií do 55 %. Prípadne účastníci investujú majetok na osobnom účte s individuálnym pomerom do všetkých troch d.d.f. spomenutých v akumulačnej fáze.

Druhá fáza – stabilizačná

Konzervatívna stratégia: Účastníci najmä v preddôchodkovom veku a investujú majetok na účte podľa vlastného rozhodnutia do Konzervatívneho príspevkového d.d.f. (ďalej len „KPF“) s nízkym rizikom a s podielom akcií do 10 % alebo sa pripoja k Programu IPZC a Program IPZC bude za nich pravidelne znižovať príslušnú časť majetku na účte účastníka investovaného do IPF, APF a VPF v prospech KPF.

Tretia fáza – výplatná

Z účastníkov sa stávajú poberatelia dávok z Výplatného d.d.f. a majetok na účte poberateľa je investovaný s nízkym rizikom s podielom akcií 0 %.

Prehľad doplnkových dôchodkových fondov Spoločnosti podľa fáz, stratégií a rizík :

Čo je zmyslom Programu IPZC?

• S odbornou starostlivosťou zabezpečiť znižovanie rizika a pomáhať chrániť majetok na účtoch účastníkov prevažne proti trhovým rizikám v akumulačnej fáze;
• Ponúknuť účastníkom zvýšenú úroveň starostlivosti,

Čím je Program IPZC zaujímavý?

Je zaujímavý tým, účastník v rozhodnom intervale veku nemusí sledovať dianie na finančných trhoch, analyzovať ho a na základe toho vykonávať zmeny v rozložení svojho majetku v príspevkových d.d.f.. Spoločnosť STABILITA, d.d.s., a.s. (ďalej len „Spoločnosť“) pre účastníkov, ktorí vstúpia do Programu IPZC ponúka službu, ktorá automatizovane a s odbornou starostlivosťou mení rozloženie majetku na účte účastníka a prislúchajúcich príspevkov, a tým šetrí čas týchto účastníkov a pomáha pri ochrane ich majetku.

Komu je Program IPZC určený?

Je určený účastníkom, ktorých vek sa nachádza v intervale 55 – 64 rokov podľa nastavení Programu IPZC. Program IPZC je pre účastníkov dobrovoľný a Spoločnosť prijme účastníka do Programu IPZC, ak sú splnené podmienky pre vstup do Programu IPZC. Ak sa účastník, ktorý spĺňa podmienky Programu IPZC rozhodne vstúpiť do Programu IPZC, tak dobrovoľne do Programu IPZC vstúpi. Ak sa účastník, ktorý je už v Programu IPZC rozhodne z Programu IPZC vystúpiť/ukončiť účasť, tak dobrovoľne z Programu IPZC vystúpi.

Aký je poplatok za vstup, výstup, respektíve využívanie do Programu IPZC?

Spoločnosť, poskytuje Program IPZC svojím účastníkom ako službu bez nároku na poplatok. Náklady spojené s Programom IPZC znáša v plnej miere Spoločnosť.

Ktoré doplnkové dôchodkové fondy sú súčasťou Programu IPZC?

Súčasťou Programu IPZC sú Indexový príspevkový d.d.f., Akciový príspevkový d.d.f., Vyvážený príspevkový d.d.f. a Konzervatívny príspevkový d.d.f..

Ako sa môže účastník do Programu IPZC zapojiť resp. kedy Program IPZC pre účastníka začína?

1. Nový účastník pri podpise účastníckej zmluvy vyznačí prejav svojej vôle zapojiť sa do Programu IPZC v rozhodnom intervale jeho veku, s tým, že prijíma Podmienky.
2. Súčasný účastník pred dovŕšením veku 64 rokov podpisom dodatku k účastníckej zmluve vyznačí prejav svojej vôle zapojiť sa do Programu IPZC v rozhodnom intervale veku s tým, že prijíma Podmienky.

Ako môže účastník z Programu IPZC vystúpiť resp. kedy Program IPZC pre účastníka končí?

1. Voliteľné ukončenie – účastník pred dosiahnutím 64 rokov z vlastnej vôle podpíše dodatok k účastníckej zmluve o ukončení účasti v Programe IPZC,
2. Automatické ukončenie – vek účastníka dosiahne 64 a viac rokov,
3. Automatické ukončenie – účastník podá žiadosť o niektorú z dávok podľa § 15 okrem § 15 písm. c) zákona č. 650/2004 Z. z. o doplnkovom dôchodkovom sporení a o zmene a doplnení niektorých zákonov (ďalej len „Zákon o DDS“)

Ako funguje Program IPZC?

Pred tým, než účastník dosiahne vek 64 rokov, začne Program IPZC na ročnej báze primerane proporcionálne znižovať stavy majetku na účte účastníka investovaného do IPF, APF, VPF a primerane zvyšovať stav majetku na účte účastníka investovaného do KPF. A podobne Program IPZC proporcionálne zníži investovanie došlých príspevkov smerujúcich do IPF, APF, VPF a zvýši príspevky smerujúce do KPF. Zmeny rozloženia majetku na účtoch účastníkov sa realizujú len jedným smerom. A to len formou proporcionálneho úbytku pomerných častí majetku na účte účastníka investovaných v IPF, APF, VPF a formou prírastku do pomernej časti majetku na účte účastníka investovanej v KPF.

Tým sa zabezpečí postupné znižovanie trhového rizika, pred prechodom účastníka do výplatnej fázy. Program IPZC znižuje riziko prudkých jednorazových (krátko alebo aj dlhšie trvajúcich) výkyvov na finančných trhoch. Pomer rozloženia majetku v príspevkových d.d.f., ktorý mal nastavený účastník pred vstupom do Programu IPZC sa bude počas týchto 10 rokov postupne proporcionálne meniť. Prvý rok sa presunie 1/10 majetku z IPF, APF, VPF do KPF; druhý rok sa presunie 1/9 majetku z IPF, APF, VPF do KPF; a tak ďalej až do desiateho roku. Potom bude už celý majetok z IPF, APF, VPF presunutý do KPF a príspevky budú pripisované už len do KPF.

Program IPZC nebude realizovaný pre tie účastnícke zmluvy, ktorých hodnota majetku ku dňu spustenia (raz ročne prvý pracovný deň v júli) bude menšia ako 10 EUR.

Nasledujúce príklady uvádzame pre lepšie pochopenie fungovania Programu IPZC. Pre zjednodušenie abstrahujeme od zhodnotenia majetku a poplatkov, čím sa hodnota účtu účastníka počas účasti v Programe IPZC bude meniť len v dôsledku úbytkov a prírastkov pomerných stavov účtu účastníka v príslušných d.d.f. a len v dôsledku zmien v príspevkoch.

Program investovania podľa životného cyklu (ďalej aj „Program IPZC“) je algoritmom riadená postupná zmena rozloženia majetku a príspevkov v príspevkových d.d.f. s rastovou a vyváženou stratégiou investovania v prospech príspevkového d.d.f. s konzervatívnou stratégiou investovania s názvom Stabilita konzervatívny príspevkový d.d.f., STABILITA, d.d.s., a.s. (ďalej aj „konzervatívny d.d.f.“). Program IPZC automatizovane na ročnej báze mení rozloženie majetku a príspevkov na osobnom účte účastníka, ktorého vek sa achádza v intervale 55 – 64 rokov. Program IPZC postupne, vždy v prvý pracovný deň mesiaca júl, primerane proporcionálne znižuje pomer rozloženia majetku a príspevkov na osobnom účte účastníka, investovaného do príspevkových d.d.f. s rastovou a vyváženou stratégiou a súčasne primerane proporcionálne zvyšuje pomer rozloženia majetku a príspevkov na osobnom účte účastníka investovaného do konzervatívneho d.d.f. Trvanie Programu IPZC je najviac 10 rokov a najmenej 1 rok, v intervale od 55-64 rokov veku účastníka. Program IPZC je nastavený podľa veku účastníka pri vstupe. V prípade, ak bude účasť v Programe IPZC trvať 10 rokov, t.j. od veku účastníka 55 rokov do veku účastníka 64 rokov, tak v prvom roku Programu IPZC dôjde k prevodu 1/10, v druhom roku k prevodu 1/9 atď. objemu majetku z príspevkových d.d.f. s rastovou a vyváženou stratégiou do konzervatívneho d.d.f., až do desiateho roku účasti v Programe IPZC. Zároveň sa rovnakým spôsobom mení pomer pripisovania príspevkov v príspevkových d.d.f. s rastovou a vyváženou stratégiou v prospech konzervatívneho d.d.f. Pri poslednej zmene pomeru rozloženia majetku a príspevkov na osobnom účte účastníka Program IPZC prevedie zostatok majetku a príspevkov na osobnom účte účastníka do konzervatívneho d.d.f., čím dôjde k automatickému ukončeniu Programu IPZC a pokračovaniu doplnkového dôchodkového sporenia v súlade s ostatnými ustanoveniami účastníckej zmluvy. Program IPZC v danom kalendárnom roku nebude realizovaný pre tie účastnícke príspevkových d.d.f., okrem konzervatívneho d.d.f., bude k prvému pracovnému dňu v mesiaci júl menší ako 100 EUR. Spoločnosť si vyhradzuje právo na jednostrannú zmenu a zrušenie podmienok Programu IPZC, o čom bude účastník informovaný na webovom sídle spoločnosti www.stabilita.sk a správou na e-mailovú adresu, ktorú účastník uviedol v účastníckej zmluve, alebo na zmenovom tlačive spoločnosti. V prípade, ak účastník neuviedol e-mailovú adresu, spoločnosť zašle toto oznámenie účastníkovi poštou na poslednú známu adresu. Ak sa účastník rozhodne ukončiť účasť v Programe IPZC pred dosiahnutím veku 64 rokov, môže tak vykonať prostredníctvom príslušného tlačiva „Ukončenie účasti v Programe IPZC“. K automatickému ukončeniu Programu IPZC dôjde v prípade, ak účastník podá žiadosť o niektorú z dávok doplnkového dôchodkového sporenia a dôjde k prvej výplate tejto dávky (to sa netýka dávky predčasný výber), alebo pri zániku účastníckej zmluvy. Program IPZC je pre účastníkov dobrovoľný. Účastník má právo po celý čas účasti v Programe IPZC, na základe príslušného zmenového tlačiva spoločnosti, meniť pomer rozloženia majetku a príspevkov na svojom osobnom účte. Napriek vykonanej zmene bude Program IPZC pokračovať v nastavenom algoritme až do jeho ukončenia. Účastník berie na vedomie, že zmeny, ktoré vykoná v rozpore s nastaveným algoritmom Programu IPZC, môžu ovplyvniť zhodnotenie na jeho osobnom účte. Náklady spojené s Programom IPZC znáša v plnej miere spoločnosť. To sa netýka poplatkov a odplát, ktoré upravuje zákon č. 650/2004 Z.z. o doplnkovom dôchodkovom sporení.